小编： 前两天在基友圈收到一位基友的提问，主要是想投一些 低风险方向的基金 ，取代银行理财
前两天在基友圈收到一位基友的提问，主要是想投一些 低风险方向的基金 ，取代银行理财。
几年前，P2P还没爆雷，央妈还没放水，银行理财的收益率也过得去，大家投资还有不少可以买。
但现在一切都变了，网贷雷了，央妈放水后理财收益率也在逐步下降，但高收益的股市风险也很大。
在提问中提到，闲置资金一两年内不会用到，但其实一两年左右不算长，建议还是要以稳健为主，收益能超过银行理财应该就是差不多。
因此，这个基金组合应该是80%投资稳健资产，20%投资股票型基金，八成属于稳健，剩下两成属于创造更高收益。
这两只基金的投资风格各有不同，①中欧明睿主要是成长风格，投资科技行业较多，而②嘉实价值侧重价值蓝筹风格，两个风格相差较大，可以满足不同风格的分散配置。
虽说股票型基金是为了创造收益，但整个组合的要求是低风险，所以股票型基金的波动也不能太大，需要基金的抗跌能力，而这两只基金的抗跌能力无疑是很出色的。
最典型是在去年普跌行情里，大多数基金跌幅奔20%~30%，但这两只基金的回撤都控制在11%~12%，抗跌能力比较好。
最后是从比例出发，两只基金总共占组合的20%，假设股市再次大跌，这两只基金也跌去30%，但由于占比只有20%，所以就算基金大跌，对整个组合的影响也就是30%x20%=6%。
这些基金多少以债券打底，择机炒股，关键是严格控制风险，最后做到少亏多赚。
而组合选择的两只基金，近四年几乎每个季度都拿下正收益，年化收益率在13%附近，穿越牛熊。
对冲基金的运作方式跟“绝对收益”不太一样，主要是在股票、债券、股指期货多种资产中做好对冲平衡，最后也做出类似绝对收益的效果，跌幅普遍不大。
例如海富通对冲，这只基金成立在2014年11月，大牛市前夕，到现在五年过去了，基金的最大跌幅还不超过5%，年化收益8%，成功穿越牛熊。
债基本身波动小，适合稳健型投资者，而且这两只基金都是晨星网选出的获奖基金，表现受机构认可。
此外，这两只债基主要投资企业债，比普通国债收益更高，年化收益在5%~8%。
以上所有基金的基金经理，都是经过时间检验，业绩表现出色的牛人，所以这个组合不需要定投，按比例一次性买入然后稳稳拿住就可以了。
最后根据这个组合做了一个回测，回测时间从2016年3月3日到今年12月24日，组合收益率36.79%，年化14.4%，最大回撤4%左右，期间上证指数和深成指先涨后跌再涨，收益率还不超过5%。
过去这段时间，基友已经向我提出50多个问题，而我都花了不少篇幅来回答，几乎每个问题都可以拿出来作为文章。
我见过很多星主都是简单回答，要么只有几个字，能有四五段已经算详细，但是我并没有选择这么做。
因为要把事情解释清楚，让用户看明白看懂，确实需要不少篇幅，如果只是给答案而不解释，投资者不理解，最后也是很难长久。
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